针对网下投资者IPO报价申购过程中违规行为的监管仍在持续。
　　日前，中国证券业协会（下称“协会”）发布2023年第2批网下投资者异常名单，对存在异常情形的2家私募机构采取列入异常名单的措施，有2家公司自今天起，2个月内被限制参与科创板、创业板、主板等板块相关项目的报价。
　　截至10月30日发稿，今年以来协会累计公布16份各类名单，针对包括弃购获配新股在内的违规行为对接近200名个人投资者、私募机构、投资公司进行监管，部分机构及个人账户将被限制至2024年年中才可重新参与打新。
　　16份名单剑指询价、认购违规行为
　　据协会官网消息，为加强首次公开发行证券网下投资者管理，引导网下投资者发挥专业能力，进一步规范网下投资者报价行为，根据《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（下称《管理规则》）等有关规定，协会决定对存在异常情形的网下投资者采取列入异常名单的措施。
　　名单显示，此次，2家私募机构——深圳市万顺通资产管理有限公司、广东天创私募证券投资基金管理有限公司，均因连续两次进入关注名单被协会监管，入围异常名单的时间为2023年10月30日至2023年12月29日，时间均为2个月。
　　协会明确，科创板、创业板、主板等板块相关项目的发行人和主承销商，在网下询价中不得接受被列入异常名单的网下投资者报价，也不得向被列入异常名单的网下投资者配售股票。
　　这是协会今年以来发布的第2批网下投资者异常名单。此前，2月也有一家机构——武汉昭融汇利投资管理有限责任公司，因连续两次进入关注名单，被协会限制在2023年2月17日至2023年4月16日参与上述板块项目的报价和股票配售。
　　随着投资者投资范围的扩大，除却传统IPO项目网下报价、申购中存在的违规行为外，近年来协会也加大了对北交所、公募REITs等领域投资者违规行为的监管处罚力度。
　　截至10月30日发稿，协会2023年以来累计开出各类限制名单、黑名单共计16份，合计近200名对象被协会限制参与打新或报价，时间从2个月到1年不等，部分将被限制至2024年6月；从类型看，受罚的对象涵盖了个人投资者、私募机构及基金产品、上市公司大股东自营账户、信托公司等。
　　从可查询到的处罚原因看，弃购全部或部分获配股份是上述近200名对象被处罚的重要原因，从一些新股上市后的表现看，有投资者在因弃购被处罚的同时，还错过了新股上市后的打新收益，可谓是“赔了夫人又折兵”。
　　明确未足额申购等21类禁止行为
　　协会今年2月发布的《管理规则》第四十一条明确，网下投资者或其管理的配售对象在参与首发证券网下询价和配售业务时不得存在的21类行为，包括报送信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，使用他人账户、多个账户报价，与发行人或承销商串通报价，通过嵌套投资等方式虚增资产规模获取不正当利益的，利用内幕信息、未公开信息报价，故意压低、抬高或者未审慎报价等。
　　就投资者弃购方面，《管理规则》明确了多类禁止行为，包括提供有效报价但未参与申购或未足额申购、未按时足额缴付认购资金、未及时进行展期导致申购或者缴款失败等。《管理规则》还特别明确，证券公司应采取有效措施开展网下投资者教育，充分揭示首发证券网下询价和配售业务风险，引导网下投资者依法合规参与首发证券网下询价和配售业务，告知其违反规则的行为将被协会采取处理措施。
（文章来源：中国证券报）